DeepSeek 专项基金份额认购意向征询

您好！现有一个 DeepSeek 本轮融资的专项基金份额机会：由登记私募基金管理人发起专项基金，直接进入梁文锋先生指定的持股结构。额度有限，特向您征询认购意向。

一、项目概况

1. 标的： 杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司（DeepSeek），国内大模型头部企业。
2. 估值： 本轮投前估值 5,000 亿元。据公开报道，公司正在筹备科创板上市，中信证券为辅导机构，计划 2027 年上市。
3. 路径： 专项基金直接进入梁文锋先生指定的有限合伙，与第一轮外部股东的持股结构一致。
4. 出资人要求： DeepSeek 一方对出资人审核较严，优先实体企业、上市公司和自然人。

二、管理人

上海敦鸿资产管理有限公司，2015 年成立，中国证券投资基金业协会登记的私募股权、创业投资基金管理人（登记编号 P1029954）。敦鸿资产是宇树科技的早期领投方之一，近年专注具身智能、人工智能等前沿科技投资，多家 A 股上市公司是其基金的出资人。

三、参与方式

• 出资人认购专项基金份额，签署认购协议、合伙协议和风险揭示书；
• 出资款直接缴入专项基金的托管账户；
• 出资人须为合格投资者，并通过 DeepSeek 一方的出资人审核；
• 起投金额、费用及各项条款，以管理人提供的基金合同为准。

四、时间安排

按 DeepSeek 本轮的时间表，下周需确认交易安排。如您有意向，请尽快回复以下信息，我们将为您登记意向，后续基金合同等材料由管理人向您提供。

五、意向回复信息

1. 出资主体名称及类型（上市公司 / 非上市企业 / 自然人）；
2. 意向认购金额；
3. 资金是否为自有资金；
4. 内部决策所需程序及预计时间；
5. 联系人及联系方式。

六、常见问题

退出时间？ 需待公司上市且各层锁定期届满。公开报道显示第一轮外部投资人锁定期为五年，本轮锁定期以基金合同为准，建议按 5 年以上安排资金。

是否有表决权？ 通过有限合伙间接持股，外部出资人不参与公司表决，与第一轮外部股东一致。

费用如何收取？ 以管理人基金合同约定为准，签约前会完整列明全部费用。

是否保本或回购？ 不保本，无回购安排。本项目为股权投资，存在本金损失的可能。

资金缴付到哪里？ 仅缴入专项基金在托管银行开立的托管账户，不向任何个人账户或其他公司账户付款。

上市公司出资需要注意什么？ 需按金额履行内部审批和信息披露程序，建议提前与董事会秘书、审计机构确认公告口径与会计处理。

七、风险提示

• 本项目为私募股权投资，仅面向合格投资者，不公开宣传，不承诺收益；
• 单一项目投资，集中度高；上市时间与结果存在不确定性；
• 锁定期长，期间份额难以转让；
• 本文件仅用于向特定对象征询认购意向，不构成要约或投资建议，一切以基金合同及管理人披露为准。

联系人

Grace

上海道纳企业管理有限公司

电话：131 2098 0125

邮箱：gracez@daonagroup.com